МТС Армения

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2024г. от компании МТС:

👉Выручка — 332,18 млрд руб. (+18,0% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 178,48 млрд руб. (+16,7% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 71,53 млрд руб. (+20,7% г/г)
👉Операционная прибыль — 70,93 млрд руб. (+14,2% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 124,52 млрд руб. (+4,9% г/г)
👉Финансовые расходы — 43,32 млрд руб. (+69,7% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 27,88 млрд руб. (-4,3% г/г)

Отчет вышел средний, котировки особо никак не отреагировали, чистая прибыль снизилась на -4,3% до 27,88 млрд руб., что не сильно много, а операционная прибыль и вовсе выросла на +14,2% до рекордного значения за полугодие в 70,93 млрд руб., но финансовые расходы, выросшие на +69,7% до 43,32 млрд руб., свели все эти рекорды на нет и привело к снижению чистой прибыли.

Начнем с некоторых производственных результатов — я не буду приводить все операционные данные, Вы их можете сами посмотреть, я привел лишь статистику по абонентам МТС:

Сумма сделки ПАО «МТС» по продаже бизнеса в Армении составила $209,1 млн, следует из годового отчета компании.

О сделке было объявлено в январе 2024 года. МТС продала 100% акций ЗАО «МТС Армения», а также платежной системы ЗАО «МобиДрам» кипрской Fedilco Group Limited. Финансовые параметры сделки на тот момент не раскрывались.

В годовом отчете МТС говорится, что соглашение о продаже актива было подписано в декабре 2023 года — за денежное вознаграждение «в предварительно оцениваемой сумме $209,1 млн».

На 23 января 2024 года МТС предварительно оценивала прибыль от продажи актива в 18,98 млрд рублей, а чистый денежный приток от выбытия — в 16,27 млрд рублей.

Источник: www.interfax.ru/business/949332

Появились новости, что МТС и АФК Система возобновили подготовку к IPO МТС Банка «на фоне пробуждения рынка». Компания планировала провести IPO еще в 2022 году, но отложила его. Давайте взглянем на сам МТС Банк, что известно о предполагаемом IPO и как оно может повлиять на акции компании МТС.

Все свежие разборы и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

Что за МТС Банк? Телефоны продаёт?

МТС Банк до февраля 2012 г. был известен как Московский Банк Реконструкции и Развития (ОАО АКБ «МБРР»). МБРР был создан и получил Генеральную лицензию Банка России в январе 1993 года. АФК «Система» вошла в состав акционеров МБРР в 1994 году.

В ноябре 2016 года ПАО АФК «Система» приобрела акции ПАО «МТС-Банка», в результате сделки доля АФК «Система» в капитале кредитной организации составила 71,87%.

На наш взгляд, актив может быть оценен в RUB 17-20 млрд, включая долг. Оценка дана исходя из коэффициента EV/EBITDA на 2023 г. на уровне 3-3.5х. Бизнес в Армении небольшой для МТС — 2.5% EBITDA компании за 9М23. Однако приток средств от продажи актива может быть существенным. Если оценка близка к нашему предположению, то поступления от сделки могут составить около трети годовых дивидендов МТС.

Мы считаем, что продажа зарубежных активов в нынешней ситуации правильный шаг для МТС. В то же время влияние новости на инвестиционный кейс МТС, на наш взгляд, нейтральное, поскольку на зарубежные активы приходится менее 2% выручки и OIBDA компании. По нашим оценкам, армянский бизнес можно оценить примерно в 16-22 млрд рублей (с учетом долга) по сравнению с общей стоимостью (EV) МТС почти в 1 трлн рублей.

Статус сделки: закрыта 24.01.2024

Сумма сделки: n/a

Источник: Интерфакс

О сделке:

Согласно пресс-релизу компании, речь идет о продаже 100% акций ЗАО «МТС Армения», а также платежной системы ЗАО «МобиДрам» (100%-я дочерняя компания ЗАО «МТС Армения»).

МТС продала бизнес в Армении со второй попытки. Весной 2023 года местный регулятор уже рассматривал аналогичную заявку на сделку, но отклонил её. Эксперты допускают, что в ходе изучения сделки армянские власти выявили риски, связанные с новым инвестором. В качестве вариантов они называют вероятность аффилированности покупателя с самой МТС или другими российскими структурами.

Таргет:
Выручка МТС в Армении за 2022 год увеличилась на 4,1%, до 51 млрд драмов (10,7 млрд руб. по курсу ЦБ на 10 апреля), при общих доходах группы в 541,7 млрд руб. «МТС Армения» обслуживает 2,3 млн абонентов. После начала военных действий на Украине в Армению переехали 108–110 тыс. россиян, также в прошлом году в стране открылось около 2,5 тыс. юрлиц с российскими участниками, не считая 4 тыс. бизнесов, зарегистрированных в форме ИП.

Комиссия по регулированию общественных услуг Армении (КРОУ) отклонила заявку на сделку внутри группы МТС по покупке российским ПАО «Мобильные телесистемы» 100% акций ЗАО «МТС Армения» (бренд Viva-MTS) у кипрского офшора Aramayo Investments Limited.

«В совершении сделки отказано», — сообщили «Интерфаксу» в КРОУ.

Ранее «МТС Армения» подчеркивала, что решение КРОУ по внутригрупповой сделке никак не повлияет на сделку с Fedilco. Новая сделка в силе и ей ничего не грозит.

В пресс-службе МТС «Интерфаксу» ранее заявляли, что компания фокусируется на развитии бизнеса в России и потенциально может «рассмотреть продажу актива в Армении, если найдутся покупатели с хорошей оценкой».

www.interfax.ru/business/940590

Сделка по продаже 100% акций ЗАО «МТС Армения» (бренд Viva-MTS, дочерний оператор российского ПАО «МТС») кипрской Fedilco Group Limited одобрена Комиссией по регулированию общественных услуг Армении, ей ничто не грозит, говорится в заявлении «МТС Армения».

Ранее в понедельник пресс-служба КРОУ сообщила, что на предстоящем 17 января заседании регулятора будет обсужден проект решения, согласно которому КРОУ отказывается дать согласие на заключение сделки по продаже 100% акций армянской компании. 

Отмечается, что, по сути, передача права собственности на акции стало бы изменением внутри группы, в результате чего ЗАО «МТС Армения» продолжило бы оставаться членом группы МТС и продолжало бы контролироваться со стороны МТС.

«МТС Армения» добавляет, что описанная выше сделка не имеет ничего общего с представленной в КРОУ в ноябре 2023 года заявкой на получение согласия о приобретении 100% акций «МТС Армения» кипрской Fedilco Group Limited у единственного акционера «МТС Армения» — Aramayo Investments Limited.

Комиссия по регулированию общественных услуг Армении (КРОУ) намерена пересмотреть свое решение об одобрении заявки ЗАО «МТС Армения» (бренд Viva-MTS, дочерний оператор российского ПАО «МТС») на совершение сделки по продаже 100% акций компании.

Как сообщает пресс-служба КРОУ, решение, проект которого опубликован на сайте комиссии, может быть принято на заседании 17 января. В проекте решения отмечается, что министерство высокотехнологической промышленности, ранее не возражавшее против сделки, 27 декабря 2023 года выступило против нее, «исходя из государственных интересов».

«В согласовании сделки может быть отказано, если представленная в документах информация не соответствует действительности, либо сделка угрожает или может угрожать национальной безопасности или государственным интересам. Таким образом, КРОУ принимает решение отказать в предоставлении своего согласия на заключение сделки», — говорится в проекте решения.

Отмечается, что решение вступает в силу на следующий день после оповещения об этом компании «МТС Армения». В течение 30 дней после вступления решения в силу оно может быть обжаловано в административном суде Армении.